日前，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《城市更新“十五五”規(guī)劃》，明確未來五年相關(guān)投資規(guī)模不低于15萬億元。同時，央視《朝聞天下》報道，我國一季度綠色建材營收規(guī)模突破610億元，疊加3000億元的年度目標，行業(yè)量利齊升態(tài)勢顯著，東方雨虹、科順股份、北新建材等行業(yè)頭部企業(yè)紛紛入局，或?qū)倪@輪結(jié)構(gòu)性紅利中率先受益。

（老舊小區(qū)改造 黃春棉攝）

城市更新融合綠色建材發(fā)展，正推動行業(yè)邁向“存量為王、綠色為綱”的發(fā)展新階段。從城市更新市場來看，全國77萬公里的地下管網(wǎng)煥新、11.5萬個老舊小區(qū)修繕、50萬套（間）危舊房改造等，構(gòu)成了行業(yè)剛性需求基本盤。而近700個城市展開強制性“城市體檢”，以及一季度近1200億元的城市更新專項債發(fā)行，則為行業(yè)提供了穩(wěn)定的項目來源與資金保障。

綠色建材賽道同樣景氣上行。2026年一季度，我國綠色建材營收同比增長12%，建材行業(yè)利潤總額同比增長16.2%，各家企業(yè)持續(xù)加碼布局，以高效適配政策風口下的行業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢。如北新建材踐行“標準先行”理念，發(fā)布《“好房子”場景化整體解決方案》圖集，推動綠色標準與綠色產(chǎn)品集成化落地；科順股份則聚焦納米功能涂層研發(fā)與應(yīng)用，拓展綠色混凝土等細分領(lǐng)域；凱倫股份將目光聚焦在生產(chǎn)端綠色規(guī)范，填補防水行業(yè)用水定額管理空白；東方雨虹則注重“研產(chǎn)供銷服”系統(tǒng)化服務(wù)能力提升，以集群化效應(yīng)筑牢行業(yè)轉(zhuǎn)型引領(lǐng)地位。

面對行業(yè)轉(zhuǎn)型與政策風口機遇，東方雨虹將綠色研發(fā)置于首要戰(zhàn)略位置，依托全國重點實驗室等平臺，持續(xù)拓寬綠色產(chǎn)品矩陣和應(yīng)用場景，多款主力產(chǎn)品獲得海內(nèi)外主流綠色認證、入選“好房子”適用建材產(chǎn)品名錄；加之企業(yè)在產(chǎn)能布局、渠道供銷、市場服務(wù)等方面的優(yōu)勢，其布局更具系統(tǒng)性、覆蓋范圍更廣，技術(shù)轉(zhuǎn)化效率也更為突出。北新建材則依托央企優(yōu)勢，推動“一體兩翼”戰(zhàn)略持續(xù)深化，加速向消費類建材制造服務(wù)商轉(zhuǎn)型；科順股份則在光伏自清潔涂層等領(lǐng)域打造差異化亮點，助力綠色能源可持續(xù)發(fā)展，搶占綠色建材細分賽道；凱倫股份深耕高分子材料領(lǐng)域，相關(guān)產(chǎn)品在華東、華南等地市場具有較高認可度。

技術(shù)優(yōu)勢的落地離不開完善的產(chǎn)能布局做支撐，各家企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展定位，形成了差異化的產(chǎn)能布局模式。其中，東方雨虹已在全球布局90余家生產(chǎn)研發(fā)物流基地，其構(gòu)建的“300公里輻射半徑，24小時使命必達”物流網(wǎng)絡(luò)，在大型工程批量供貨和老舊小區(qū)改造等分散式項目供貨中優(yōu)勢明顯；科順股份方面，智能化產(chǎn)線覆蓋率較高，生產(chǎn)效率與穩(wěn)定性突出，產(chǎn)能集中在華南、華東等核心區(qū)域，可精準輻射周邊市場；北新建材的防水業(yè)務(wù)則依托并購整合和自身優(yōu)勢，實現(xiàn)石膏板、防水、涂料三大業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，在北方市場擁有相當?shù)氖袌龇蓊~；凱倫股份的產(chǎn)能大體集中在華東地區(qū)，聚焦高分子卷材生產(chǎn)，產(chǎn)能利用率與精細化水平較高。

（東方雨虹建設(shè)和售后服務(wù) 企業(yè)供圖）

服務(wù)端，東方雨虹構(gòu)建了覆蓋工程與民用市場的全域系統(tǒng)化服務(wù)體系，其推出的“雨虹服務(wù)”品牌，以“互聯(lián)網(wǎng)+防水維修”模式切入存量房維修市場，形成了一站式系統(tǒng)服務(wù)體系，2025年累計服務(wù)超12萬戶家庭；北新建材則依托石膏板渠道，聚焦公建與保障房項目，憑借企業(yè)信譽與標準化服務(wù)獲得市場廣泛認可，并逐步拓展民用防水服務(wù)；科順股份、凱倫股份則重點發(fā)力工程端民用配套服務(wù)，在細分領(lǐng)域各自形成獨特服務(wù)優(yōu)勢。渠道端，東方雨虹以“工程+零售”雙輪驅(qū)動、城鄉(xiāng)全域聯(lián)動、線上線下融合的立體化渠道體系，構(gòu)筑起深厚的行業(yè)壁壘，其提出的“3515計劃”明確將渠道下沉的縣域市場作為未來增量的核心抓手；北新建材依托石膏板主業(yè)渠道實現(xiàn)品類協(xié)同，深耕北方市場，實現(xiàn)均衡發(fā)展；科順、凱倫聚焦華南、華東優(yōu)勢區(qū)域，前者兼顧雙線渠道、深耕區(qū)域市場，后者立足華東、主攻工業(yè)工程賽道，并穩(wěn)步下沉零售市場。

整體來看，“十五五”城市更新的宏大市場空間，疊加綠色建材產(chǎn)業(yè)升級浪潮，已然構(gòu)筑起建材防水行業(yè)中長期向上的堅實基本面。政策端資金投放、項目落地、標準完善三重紅利持續(xù)釋放，存量改造需求持續(xù)釋放活力，綠色低碳轉(zhuǎn)型成為全行業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展主線。長遠而言，伴隨城市更新專項債持續(xù)擴容、城市體檢常態(tài)化推進以及綠色建材強制應(yīng)用標準不斷落地，行業(yè)增長邏輯將從短期政策利好驅(qū)動，逐步轉(zhuǎn)向存量市場深挖與綠色價值兌現(xiàn)雙輪驅(qū)動。市場競爭早已脫離單一產(chǎn)品價格比拼，逐步轉(zhuǎn)向技術(shù)研發(fā)、綠色產(chǎn)能、全域渠道、綜合服務(wù)能力的全方位綜合實力較量。頭部企業(yè)憑借先發(fā)布局、技術(shù)積淀與規(guī)模化優(yōu)勢，率先搶占城市更新老舊改造、管網(wǎng)翻新、綠色建筑配套等優(yōu)質(zhì)賽道，行業(yè)集中度有望進一步提升，馬太效應(yīng)持續(xù)凸顯。（中國經(jīng)濟網(wǎng) 記者黃春棉）