中東沖突延宕至今，不僅導(dǎo)致全球石油市場面臨約1300萬桶/日的供應(yīng)缺口，也不斷將國際油價推升至高位。布倫特原油期貨價格從2月底的每桶72美元飆升至3月底的每桶118美元，4月底一度攀升至每桶119.6美元的歷史高位。國際能源署（IEA）稱：“這是有史以來最嚴峻的能源安全威脅?！边@場戰(zhàn)事不僅推高了能源價格，更從根本上重塑了各國對能源安全的認知，深刻改變國際能源秩序，推動國際能源格局加速演變。

傳統(tǒng)能源替代進程提速

可再生能源正成為許多國家的最佳替代路徑。這場戰(zhàn)事讓各國充分認識到，依賴油氣進口的國家在地緣政治沖擊面前是多么脆弱。高油價顯著抬升制造業(yè)、交通運輸、化工等行業(yè)成本，倒逼各國加快推進石油、天然氣等傳統(tǒng)能源的替代進程。

從技術(shù)和市場成熟度看，太陽能、風(fēng)能等清潔能源成為多國首選，尤其是在中國太陽能產(chǎn)業(yè)推動下，過去15年，全球光伏組件價格下降了90%以上；過去10年，全球光伏發(fā)電成本平均下降了80%，這使太陽能在成本上已具備與煤炭競爭的能力，為清潔能源提供了一條重要替代路徑。歐盟、英國、日本、韓國等紛紛出臺新的加速推進可再生能源轉(zhuǎn)型政策，希望擺脫對傳統(tǒng)化石能源依賴的新興市場國家和發(fā)展中經(jīng)濟體也在加速光伏、風(fēng)電項目布局。沙特與阿聯(lián)酋正加速推進新能源計劃，沙特的目標是到2030年可再生能源占其電力結(jié)構(gòu)的50%；阿聯(lián)酋計劃同期將清潔能源產(chǎn)能提高2倍。

國際能源署預(yù)計，隨著全球進一步向電氣化轉(zhuǎn)型，核能將得到顯著提振。特別是對化石能源依賴度較高的國家來說，核電憑借基荷穩(wěn)定、燃料儲備充足、不受地緣沖突影響等優(yōu)勢，成為保障能源安全的一大戰(zhàn)略性選項。

歐盟委員會主席馮德萊恩近期在巴黎核能峰會上公開表態(tài)稱“歐洲背棄核能，是一個戰(zhàn)略錯誤”。隨后，歐盟推出超3.3億歐元的核能創(chuàng)新計劃。韓國與法國宣布結(jié)成“核電同盟”，兩國核能企業(yè)簽署諒解備忘錄，加強核燃料供應(yīng)鏈合作，并共同開拓全球核電市場。此外，越南近期與俄羅斯簽署了建設(shè)首座核電站的協(xié)議；孟加拉國魯普爾核電站首臺機組也在俄羅斯援助下啟動；非洲、中亞和海灣地區(qū)紛紛啟動核電規(guī)劃，核能正成為一些國家保障能源安全的務(wù)實選項。

同時，煤炭也成為中東沖突的“另類受益者”。當高價液化天然氣采購成本令人難以承擔(dān)時，價格低廉、儲量充沛、供應(yīng)范圍廣泛的煤炭，成為大多數(shù)國家特別是并不富裕的發(fā)展中國家的能源選擇。

有數(shù)據(jù)預(yù)計，如果霍爾木茲海峽長期受阻，全球每年將新增超過8000萬噸發(fā)電用煤需求。倫敦證券交易所集團預(yù)計，今夏歐洲煤電發(fā)電量或?qū)⑼仍鲩L約20%。目前，日本已經(jīng)宣布允許低效老舊燃煤電廠重新滿負荷運營；韓國解除燃煤發(fā)電80%上限并推遲關(guān)閉兩座電廠；印度、巴基斯坦、孟加拉國等多國都因天然氣緊缺與漲價問題，進一步增加了燃煤發(fā)電比例。

石油、天然氣受沖擊最直接也最劇烈。海灣地區(qū)國家被迫關(guān)停大量原油產(chǎn)能，如卡塔爾的液化天然氣工廠等能源基礎(chǔ)設(shè)施遭受不同程度破壞，修復(fù)周期尚不明確，完全恢復(fù)產(chǎn)能可能需要數(shù)月之久。市場預(yù)計，即便霍爾木茲海峽重新開放，全球能源體系要恢復(fù)至沖突前的常態(tài)，最快也需要3個月至6個月的緩沖期。

國際能源署預(yù)測，戰(zhàn)事將至少抑制全球天然氣供應(yīng)長達兩年，到2030年累計損失1200億立方米的液化天然氣供應(yīng)，將導(dǎo)致2026年至2027年的市場供應(yīng)持續(xù)緊張。中東沖突直接影響在于能源價格飆升與供應(yīng)中斷，更深層次的沖擊在于，從能源供應(yīng)安全、價格機制、能源戰(zhàn)略等方面改變了全球石油和天然氣的發(fā)展軌跡。

能源地緣格局演變

就沖突影響而言，美國既是“受害者”，也是受益者。一方面，油價大幅上漲推高了美國國內(nèi)的燃油價格，可能使本屆美國政府上臺以來的經(jīng)濟改革成果“歸零”，進而給今年11月的國會中期選舉帶來明顯政治壓力。另一方面，自2005年前后美國“頁巖氣革命”大規(guī)模商業(yè)化開發(fā)以來，美國逐漸加強能源自主性，并塑造了能源出口大國地位。這場沖突大幅推動了美國能源出口，美國原油和石油產(chǎn)品、液化天然氣出口量不斷創(chuàng)下歷史新高。戰(zhàn)事發(fā)生以來，美國相關(guān)能源產(chǎn)業(yè)出口增收約320億美元。各國普遍擔(dān)憂美國將能源供應(yīng)作為外交和地緣政治工具。

隨著霍爾木茲海峽關(guān)閉，全球能源流向被迫改寫，俄羅斯成為關(guān)鍵承接方。為填補中東能源供應(yīng)缺口，印度、東南亞等國家和地區(qū)對俄羅斯能源的詢價與采購需求明顯增加。與過去長期折價交易的情況形成鮮明對比，俄羅斯烏拉爾原油交易價格近期較布倫特原油期貨價格出現(xiàn)了每桶5美元至8美元的溢價。數(shù)據(jù)顯示，2025年12月烏拉爾原油均價每桶不到40美元，至今年3月初，每桶原油價格已經(jīng)飆升至約62美元。市場預(yù)計，如果戰(zhàn)事持續(xù)6個月以上，預(yù)計2026年俄羅斯石油收入將超過3040億美元。

多元布局有效對沖風(fēng)險，中國多年來持續(xù)構(gòu)建供應(yīng)多元化體系和完善的油氣儲備體系，為應(yīng)對戰(zhàn)事沖擊提供了堅實緩沖。目前，中國已與近50個國家和地區(qū)開展油氣貿(mào)易合作，進口來源涵蓋全球主要油氣出口國，長輸油氣管道里程突破20萬公里。當前沖突對中國能源供應(yīng)的影響相對可控，中國石化已宣布加大非中東原油采購力度，同時加大自產(chǎn)原油供應(yīng)力度。更重要的是，中國在新能源領(lǐng)域的長期耕耘正轉(zhuǎn)化為能源安全保障的顯著優(yōu)勢，也讓中國在應(yīng)對能源供應(yīng)中斷和價格沖擊時更具韌性。

歐佩克遭遇“退群”地震。4月28日，歐佩克第三大產(chǎn)油國阿聯(lián)酋宣布自5月1日起退出歐佩克及“歐佩克+”機制，結(jié)束了長達近60年的成員國身份。歐佩克內(nèi)部結(jié)構(gòu)性裂痕由來已久，2019年卡塔爾退出，2023年安哥拉退出。對外，歐佩克在國際能源格局中的地位不斷下降；對內(nèi)，歐佩克自身凝聚力引發(fā)質(zhì)疑。阿聯(lián)酋退出后，歐佩克在全球石油市場的產(chǎn)量份額預(yù)計從約48%降至約44%，剩余產(chǎn)能損失約80萬桶/日至100萬桶/日，這將大幅削弱歐佩克的生產(chǎn)協(xié)調(diào)能力，國際石油市場波動可能更加劇烈。

能源治理亟待改革

“石油美元”體系再遭挑戰(zhàn)。“石油美元”體系的本質(zhì)是美國“安全換美元”的承諾。即美國為海灣地區(qū)產(chǎn)油國提供安全保障，換取其石油以美元計價結(jié)算，并將盈余投資美國資產(chǎn)。市場普遍認為，阿聯(lián)酋的“退群”不僅撼動了歐佩克的組織架構(gòu)，更侵蝕了“石油美元”體系的支柱：中東沖突減弱了海灣地區(qū)國家對美國安全框架的信任，海灣地區(qū)產(chǎn)油國追求“戰(zhàn)略自主”的趨勢更加明顯，更多海灣地區(qū)國家愿意嘗試多幣種結(jié)算、長期供應(yīng)協(xié)議、本幣互換以及繞開傳統(tǒng)西方金融通道的能源投資安排，這都將沖擊“石油美元”的基石。截至3月底，美元在中東石油結(jié)算中的占比降至52%，中東石油結(jié)算貨幣的多元化趨勢愈加明顯。

當前全球石油和天然氣市場已從單方面強調(diào)供給安全的賣方市場，逐漸轉(zhuǎn)向供給和需求并重的偏買方市場，能源消費大國的市場地位、議價能力和話語權(quán)明顯提升。而現(xiàn)有的國際能源秩序主要依托歐佩克、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織、國際能源署等機構(gòu)運行，僅代表發(fā)達國家和主要油氣生產(chǎn)國之間的治理需求，無法反映新的國際能源格局現(xiàn)實，特別是新興市場國家參與能源治理的意愿和能力顯著增強，現(xiàn)有治理平臺無法滿足其在供應(yīng)保障、產(chǎn)品議價、貿(mào)易規(guī)則等方面的需求，重塑全球能源治理機制的國際呼聲越來越高。（作者：王寶錕 來源：經(jīng)濟日報）